As taxas de juro sobre empréstimos a retalho no sistema financeiro formal podem levar à concepção errada de que entidades com preços comparativamente elevados são usurárias e que, portanto, o governo deveria intervir estabelecendo limites máximos para as taxas de juro. No entanto, tal conclusão não tem em conta as características das entidades, a sua tecnologia ou a segmentação que fazem.
Por exemplo, características como o tamanho de uma empresa são importantes porque quanto maior a sua escala permite diluir os seus gastos e, portanto, ter maiores capacidades para inovar. Além disso, os usuários que se financiam com uma entidade financeira formal têm acesso a uma série de benefícios que não existem no sistema informal.
Qual a explicação para as altas taxas?
Em primeiro lugar, num contexto de liberdade de preços, As taxas de juros dos empréstimos determinadas pelas entidades formais devem ser suficientes para cobrir todos os seus custos e despesas. Isto é essencial para garantir a sua solvência e manter a estabilidade do sistema financeiro.
Em segundo lugar, Os níveis das taxas de juro obedecem ao segmento de mercado em que as entidades se concentram, bem como à concorrência.
Segundo a Superintendência de Bancos, Seguros e AFP (SBS), As empresas líderes do sistema financeiro não são as que se destacam por aplicarem as taxas de juros mais elevadas. Pelo contrário, Aqueles que se destinam a clientes com rendimentos mais baixos ou irregulares são os que costumam registar taxas de juro mais elevadasuma vez que operar nestes segmentos acarreta custos adicionais significativos.
A desvantagem da definição de taxas
Uma análise revela que, em 2019, 28 instituições regulamentadas alocaram mais de um terço da sua carteira de empréstimos a pequenas e microempresas. Porém, Após a implementação da política de fixação de limites máximos de taxas de juro, quatro entidades daquele grupo saíram do mercado e uma reduziu a sua exposição a este segmento. Além disso, um total de 554.260 pessoas abandonaram o sistema financeiro formal, das quais 172.519 pertencem a este grupo de 28 instituições.
Assim, conclui-se que a aplicação das taxas máximas teve um impacto negativo na disponibilidade de crédito para as microempresas.. Embora a taxa média tenha diminuído entre 2019 e 2023, a sua participação na carteira total diminuiu. Esta alteração resultou também num aumento do montante médio de crédito às microempresas, devido à saída de devedores deste segmento.
Benefícios do sistema financeiro formal
A liberdade de taxas no Peru facilitou o acesso ao crédito formal e permitiu aos clientes obter melhores condições de financiamento pois demonstram um histórico de crédito sólido. Uma vez que os clientes entram no sistema e mantêm um bom comportamento de pagamento, outras empresas do setor financeiro oferecem-lhes condições de crédito mais favoráveis e taxas mais atrativas.
Por outro lado, as empresas que fazem parte deste sistema formal demonstram solvência financeira e devem cumprir constantemente uma série de regulamentações. O investimento destas entidades em infraestruturas e a sua aposta na inovação tem sido fundamental para o desenvolvimento do sistema de pagamentos digitais.
Sustentabilidade
Na atualidade, As instituições financeiras formais oferecem uma ampla gama de produtos e serviços concebidos para satisfazer as diversas necessidades dos usuários. Da mesma forma, o ambiente altamente competitivo incentiva a inovação e os impulsiona a garantir uma experiência positiva e cada vez mais personalizada aos seus clientes.
Por fim, além de gerar empregos, implementam programas de sustentabilidade que têm um impacto positivo no bem-estar da sociedade. Ou seja, demonstram um compromisso com um futuro mais verde e inclusivo, ao contrário do sistema informal, onde o único objectivo é o enriquecimento individual.
